Cara Menghitung Penilaian Arus Kas Gratis Dengan Excel

Arus kas bebas (FCF) adalah ukuran kas yang tersedia untuk melakukan pembayaran bunga kepada calon kreditur dan investor ekuitas, dan digunakan dalam menilai perusahaan sebelum membuat keputusan investasi atau pemberian pinjaman. Mengetahui cara menghitung penilaian arus kas bebas dengan Excel dapat memberi investor dan pemberi pinjaman keunggulan kompetitif saat membuat keputusan. Banyak informasi yang diperlukan untuk penilaian arus kas bebas dapat ditemukan pada laporan laba rugi dan laporan arus kas perusahaan.

Arus Kas Gratis

Langkah 1

Ketik "Pembiayaan Hutang Baru" di sel A3 dan masukkan angka yang sesuai untuk periode di sel B3. Ketik "Pembayaran Hutang" di sel A4 dan masukkan total pembayaran hutang untuk periode tersebut di sel B4.

Langkah 2

Masukkan "Peminjaman Bersih" di sel A5. Masukkan rumus "=B3-B4" di sel B5 untuk menghitung angka pinjaman bersih Anda.

Langkah 3

Ketik "Arus Kas Dari Operasi" di sel A6 lalu masukkan angka yang sesuai dari laporan arus kas Anda di sel B6. Ketik "Pengeluaran Modal" di sel A7 dan masukkan angka yang sesuai dari laporan laba rugi Anda di sel B7.

Langkah 4

Masukkan "Arus Kas Gratis ke Ekuitas" di sel A8. Masukkan rumus "=B6-B7+B5" di sel B8 untuk mendapatkan angka arus kas bebas pertama Anda. Arus kas bebas untuk ekuitas adalah ukuran FCF dari sudut pandang kreditur dan pemegang saham.

Langkah 5

Lewati satu baris. Ketik "Beban Bunga" di sel A10 dan masukkan angka yang sesuai di sel B10. Ketik "Tax Rate" di sel A11 dan masukkan tarif pajak penghasilan untuk periode di sel B11. Konsultasikan pengembalian pajak tahun sebelumnya untuk menemukan tarif pajak penghasilan Anda.

Ketik "Arus Kas Gratis ke Perusahaan" di sel A12. Masukkan rumus "=B6+(B10*(1-B11))-B7" di sel B12 untuk menghitung angka arus kas bebas kedua Anda. Arus kas bebas ke perusahaan adalah ukuran FCF dari sudut pandang perusahaan yang dinilai.

Penilaian FCF

Langkah 1

Lewati satu baris. Ketik "Biaya Modal" di sel A14, dan masukkan tingkat bunga rata-rata dari semua hutang perusahaan, atau tingkat bunga yang diharapkan dari hutang masa depan, di sel B14.

Langkah 2

Ketik "Perkiraan Tingkat Pertumbuhan" di sel A15 dan masukkan angka yang sesuai untuk periode tersebut, dalam hal pendapatan kotor, di sel B15.

Lewati satu baris. Ketik "FCF Valuation" di sel A17 dan masukkan rumus "=B8/(B14-B15)" di sel B17 untuk mendapatkan angka penilaian arus kas bebas Anda.